交易者带你了解金融市场的游戏规则

文化        2019-05-12   来源:言天聊史

【今日重点关注的财经数据与事件】2018年12月20日 周四
① 08:30 澳大利亚11月季调后失业率
② 11:00 日本央行公布利率决议及政策声明
③ 14:30 日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会
④ 15:00 瑞士11月贸易帐
⑤ 17:00 欧元区10月季调后经常帐
⑥ 17:30 英国11月季调后零售销售月率
⑦ 19:00 英国12月CBI零售销售差值
⑧ 20:00 英国央行公布利率决议及会议纪要
⑨ 21:30 加拿大10月批发销售月率
⑩ 21:30 美国至12月15日当周初请失业金人数
⑪ 21:30 美国12月费城联储制造业指数
⑫ 23:00 美国11月谘商会领先指标月率
⑬ 23:30 美国至12月14日当周EIA天然气库存

投资是一场不见血的战争,要想赢得战争的胜利,就必须通晓战争的艺术——以强击弱,以大胜小。在拥有良好的交易系统,并且能够按照系统操作,严格遵守交易纪律之后,资金管理的艺术将成为成败的关键!


投资说到底是心态的较量,仓位是胜负的根本。只有轻仓才没有压力,也只有轻仓才能保证完全按照交易系统进行操作,而不至于使技术操作变形。同时,轻仓也能够使你的资金禁得起行情的剧烈震荡,不至于在看对行情的情况下,被清洗出局,从而抓住大的趋势行情。


金融投资行业是心态至上的行业,交易心态在投资中占有极其重要的作用。资金越大的投资者往往因为不急于赚钱,因此仓位不重。同时因为资金大,所以能够承受得起行情的剧烈波动,而资金少的投资者由于资金有限,心理承受能力薄弱,经不起行情的剧烈波动,反而不能赚到钱。这是一种投资的辩证法。


仓位的重要性在于:如果入场点不好,就会导致保证金不够被强行平仓,而此时你的交易系统仍然要求你持仓,一旦你由于保证金不够而提前出场,你就无法坚持系统,你的节奏将被彻底打乱,从而导致交易的失败。




做投资的最高境界就是心无挂碍,这样才能感受到市场的脉络,赚钱和止损如呼吸一样自然。而只有资金雄厚且交易仓位不重,才能心无挂碍地有良好的心态来抵御市场的震荡,才能感受到市场的脉搏。大多数人做期货不是被市场消灭,而是因为不懂得资金管理的艺术,被自己的无知所消灭。


决策的思维模式



1、环境的规律性够强使得预测有意义。

2、能够通过反复实践来认识掌握这些规律。


比如国际象棋、围棋这些活动是可以依靠直觉的,所谓妙手偶得。但是对于股市,如果依靠直觉来做投资决策是很危险的,投资决策更需要慢思考



1、风险——所有的投资评估必须先从评估风险开始,尤其是声誉风险。

1)结合了合适的安全边际。

2)避免与个性有问题的人打交道。

3)坚持给假定的风险提供适当的补偿。

4)时刻牢记通胀和利率风险。

5)避免犯大错误,避免资本金持续亏损。

2、独立——“只有在童话故事中,国王才会被告知自己其实是赤身裸体的”。

1)要做到客观和理智,就需要进行独立思考。

2)记住这一点,即你正确与否与别人是否认同你无关,唯一能决定你正确与否的是你的分析和判断。

3、准备——“获胜的唯一途径就是工作工作再工作,并希望能获得一些洞察力”。

1)通过大量阅读,让自己成为一生的自学者;培育求知欲望,努力让自己一天比一天聪明。

2)比获胜愿望更为重要的是愿意进行准备工作。

3)熟练运用源自主要学科的思维模型。


4、明智的谦逊——承认自己的无知能让人更有智慧。

1)待在自己最强势的范围之内。

2)识别不确定的证据。

3)抵挡住对得出错误的准确性、确定性等的渴望。

4)最重要的是永远不要欺骗自己,你得记住自己是最容易被欺骗的。

5、严格分析——使用科学的方法和有效的清单能将错误和遗漏降至最低。

1)确定价值、过程和财富。

2)最好是记住显而易见的东西,而不是那些深奥难懂的东西。

3)要成为商业分析师,而不是市场分析师、宏观经济分析师或证券分析师。

4)考虑所有的风险及其影响,关注潜在的二阶效应和更高程度的冲击。



6、配置——合理配置资本是投资者的首要任务。

1)记住机会成本是衡量最大程度和最好的使用了资本的标准。

2)金点子非常少。如果赔率对你非常有利,就下重注。


7、耐心——可知人类对行动的偏好。

1)“复利是全世界第八大奇迹。” 爱因斯坦说,如果没有必要,永远也不要中断复利。

2)避免不必要的交易税和摩擦成本;永远不要根据自己的兴趣采取行动。

3)应该对好运的到来保持警惕。

4)享受投资的过程,因为你就生活在这个过程中。

8、果断——当适当情形出现时,果断且深信不疑地采取行动。

1)当别人贪婪时要害怕,当别人害怕时要贪婪。

2)机会不常有,机会出现时就要抓住他。

3)机会留给有准备的人,这就是游戏规则。

9、改变——与改变共存并接受不可消除的复杂性。

1)认识并适应你周围世界的真实本质,不要寄希望于世界会适应你。

2)不断挑战并愿意改进你 “最喜欢的想法”。

3)认清现实,即使你不喜欢现实。

10、专注——让事情保持简单,记住你要做些什么。

1)记住名誉和正直是你最有价值的资产,而且会消失于眨眼之间。

2)避免狂妄自大和厌倦效应。

3)不能因专注于细枝末节而忽视了显而易见的东西。

4)小心排除不需要的信息:“小小的渗漏也能让一艘大船沉没。”



相关阅读